Rechnungswesen Für Mitarbeiter Aktienoptionen In Indien

ESOs: Bilanzierung von Mitarbeiteraktienoptionen Von David Harper Relevanz über Zuverlässigkeit Wir werden die hitzige Debatte nicht darüber besprechen, ob Unternehmen Mitarbeiteraktienoptionen kosten sollten. Wir sollten jedoch zwei Dinge festlegen. Erstens wollten die Experten des Financial Accounting Standards Board (FASB) seit Anfang der neunziger Jahre Optionsaufwendungen erfordern. Trotz des politischen Drucks wurden die Aufwendungen mehr oder weniger unvermeidlich, als der International Accounting Board (IASB) dies aufgrund des bewussten Anstoßs zur Konvergenz zwischen US-amerikanischen und internationalen Rechnungslegungsstandards forderte. Zweitens, unter den Argumenten gibt es eine legitime Debatte über die beiden primären Qualitäten der Buchhaltung Informationen: Relevanz und Zuverlässigkeit. Die Jahresabschlüsse weisen den relevanten Standard auf, wenn sie alle materiellen Kosten des Unternehmens enthalten - und niemand leugnet ernsthaft, dass die Optionen ein Kostenfaktor sind. Die angefallenen Kosten in den Abschlüssen erreichen den Standard der Zuverlässigkeit, wenn sie in einer unvoreingenommenen und genauen Weise gemessen werden. Diese beiden Qualitäten von Relevanz und Zuverlässigkeit kollidieren oft im Rechnungslegungsrahmen. Beispielsweise werden Immobilien zu historischen Anschaffungskosten angesetzt, weil historische Kosten zuverlässiger (aber weniger relevant) als der Marktwert sind, dh wir können mit Zuverlässigkeit messen, wie viel für den Erwerb der Immobilie ausgegeben wurde. Gegner der Aufwendungen priorisieren Zuverlässigkeit und beharren darauf, dass Optionskosten nicht mit gleichbleibender Genauigkeit gemessen werden können. Der FASB möchte die Relevanz als Priorität betrachten und glaubt, dass die korrekte Erfassung der Kosten bei der Erfassung der Kosten wichtiger ist als die Tatsache, dass es völlig falsch ist, sie ganz auszulassen. Offenlegung erforderlich, aber nicht Anerkennung für jetzt Ab März 2004, die aktuelle Regel (FAS 123) erfordert Offenlegung, aber nicht Anerkennung. Dies bedeutet, dass Optionskalkulationen als Fußnote offen gelegt werden müssen, jedoch nicht als Aufwand in der Gewinn - und Verlustrechnung zu erfassen sind, wo sie den ausgewiesenen Gewinn (Ergebnis oder Ergebnis) reduzieren würden. Dies bedeutet, dass die meisten Unternehmen tatsächlich vier Gewinn pro Aktie (EPS) berichten - es sei denn, sie setzen sich freiwillig für die Anerkennung von Optionen ein, die Hunderte bereits getan haben: In der Gewinn - und Verlustrechnung: 1. EPS 2. Verwässertes EPS 1. Pro Forma Basic EPS 2. Pro Forma verdünnt EPS verdünnt EPS-Captures Einige Optionen - diejenigen, die alt und im Geld Eine zentrale Herausforderung bei der Berechnung von EPS ist potenzielle Verwässerung. Was tun wir mit ausstehenden, aber nicht ausgeübten Optionen, den in früheren Jahren gewährten alten Optionen, die jederzeit leicht in Stammaktien umgewandelt werden können (dies gilt nicht nur für Aktienoptionen, sondern auch für Wandelschuldverschreibungen und einige Derivate) EPS versucht, diese potenzielle Verwässerung mit Hilfe der unten dargestellten Methode der eigenen Aktien zu erfassen. Unsere hypothetische Firma hat 100.000 Stammaktien ausstehend, hat aber auch 10.000 ausstehende Optionen, die alle im Geld sind. Das heißt, sie wurden mit einem 7 Ausübungspreis gewährt, aber die Aktie ist seither auf 20 gestiegen: Basis-EPS (Stammaktien) ist einfach: 300.000 100.000 3 pro Aktie. Verwässertes EPS verwendet die Methode der eigenen Anteile, um die folgende Frage zu beantworten: hypothetisch, wie viele Stammaktien ausstehend wären, wenn alle in-the-money Optionen heute ausgeübt würden Base. Allerdings würde die simulierte Übung dem Unternehmen zusätzliches Bargeld zur Verfügung stellen: Ausübungserlöse von 7 pro Option, zuzüglich eines Steuervorteils. Der Steuervorteil ist echtes Geld, weil das Unternehmen seine steuerpflichtigen Einkommen durch den Optionsgewinn zu senken - in diesem Fall 13 pro Option ausgeübt wird. Warum, weil die IRS wird die Steuern von den Optionen Inhaber, die die gewöhnliche Einkommensteuer auf den gleichen Gewinn bezahlen wird. (Bitte beachten Sie, dass der Steuervorteil sich auf nicht qualifizierte Aktienoptionen bezieht.) Die sogenannten Incentive-Aktienoptionen (ISOs) sind möglicherweise nicht für das Unternehmen steuerlich abzugsfähig, aber weniger als 20 der gewährten Optionen sind ISOs.) Lets sehen, wie 100.000 Stammaktien werden 103.900 verwässerte Aktien im Rahmen der Treasury-Stock-Methode, die, erinnern, auf einer simulierten Übung basiert. Wir übernehmen die Ausübung von 10.000 in-the-money-Optionen dies selbst fügt 10.000 Stammaktien an die Basis. Aber das Unternehmen erhält wieder Ausübungserlös von 70.000 (7 Ausübungspreis pro Option) und ein Bargeld Steuervorteil von 52.000 (13 Gewinn x 40 Steuersatz 5,20 pro Option). Das ist ein satte 12,20 Cash-Rabatt, sozusagen, pro Option für einen Gesamtrabatt von 122.000. Um die Simulation abzuschließen, gehen wir davon aus, dass das gesamte zusätzliche Geld verwendet wird, um Aktien zurückzukaufen. Zum aktuellen Kurs von 20 pro Aktie kauft das Unternehmen 6.100 Aktien zurück. Zusammenfassend ergeben sich aus der Umwandlung von 10.000 Optionen nur 3.900 netto zusätzliche Aktien (10.000 Optionen umgerechnet minus 6.100 Aktien). Hier ist die aktuelle Formel, wobei (M) aktueller Marktpreis, (E) Ausübungspreis, (T) Steuersatz und (N) Anzahl ausgeübter Optionen: Pro Forma EPS Erfasst die im Laufe des Jahres gewährten neuen Optionen EPS erfasst die Auswirkung der in den Vorjahren gewährten ausstehenden oder alten in-the-money Optionen. Aber was tun wir mit Optionen, die im laufenden Geschäftsjahr gewährt werden und die einen null inneren Wert haben (dh unter der Annahme, dass der Ausübungspreis dem Aktienkurs entspricht), sind aber dennoch teuer, weil sie Zeitwert haben. Die Antwort ist, dass wir ein Optionen-Preismodell verwenden, um die Kosten für die Schaffung eines nicht-cash-Kosten, die berichtetes Nettoeinkommen reduziert zu schätzen. Während die Eigenkapitalmethode den Nenner der EPS-Ratio durch Addition von Aktien erhöht, reduziert der Pro-Forma-Aufwand den Zähler des EPS. (Sie sehen, wie sich die Aufwendungen nicht verdoppeln, wie einige vorgeschlagen haben: Verdünnte EPS beinhaltet alte Optionszuschüsse, während Pro-Forma-Aufwendungen neue Zuschüsse enthalten.) Wir überprüfen die beiden führenden Modelle Black-Scholes und binomial in den nächsten zwei Tranchen davon Aber ihre Wirkung ist in der Regel zu einem fairen Wert Schätzung der Kosten, die überall zwischen 20 und 50 des Aktienkurses zu produzieren. Während die vorgeschlagene Rechnungslegungsvorschrift sehr detailliert ist, ist die Überschrift der Fair Value am Tag der Gewährung. Das bedeutet, dass die FASB verlangt, dass die Unternehmen zum Zeitpunkt der Gewährung der Optionen den beizulegenden Zeitwert abschätzen und diesen Aufwand erfassen (erken - nen). Betrachten wir die nachstehende Abbildung mit dem gleichen hypothetischen Unternehmen, das wir oben gesehen haben: (1) Das verwässerte EPS basiert auf der Division des bereinigten Jahresüberschusses von 290.000 in eine verwässerte Aktie von 103.900 Aktien. Jedoch kann unter Proforma die verwässerte Aktienbasis unterschiedlich sein. Siehe unsere technische Anmerkung für weitere Details. Erstens können wir sehen, dass wir immer noch Stammaktien und verwässerte Aktien haben, wobei verwässerte Aktien die Ausübung zuvor gewährter Optionen simulieren. Zweitens haben wir weiter angenommen, dass im laufenden Jahr 5.000 Optionen gewährt wurden. Nehmen wir unsere Modellschätzungen an, dass sie 40 des 20 Aktienkurses oder 8 pro Option wert sind. Der Gesamtaufwand beträgt daher 40.000. Drittens werden wir die Aufwendungen in den nächsten vier Jahren amortisieren, da unsere Optionen in vier Jahren mit der Klippenweste geschehen. Hierbei handelt es sich um grundsätzliche Abrechnungsprinzipien: Die Idee ist, dass unser Mitarbeiter über die Wartezeit Leistungen erbringt, so dass der Aufwand über diesen Zeitraum verteilt werden kann. (Obwohl wir es nicht veranschaulicht haben, ist es Unternehmen erlaubt, die Kosten in Erwartung von Optionsausfällen durch Mitarbeiterentlassungen zu reduzieren. Zum Beispiel könnte ein Unternehmen voraussagen, dass 20 der gewährten Optionen verfallen und reduzieren den Aufwand entsprechend.) Unsere aktuellen jährlichen Aufwand für die Optionen gewähren ist 10.000, die ersten 25 der 40.000 Kosten. Unser bereinigtes Konzernergebnis beträgt somit 290.000. Wir teilen diese in beide Stammaktien und verdünnte Aktien, um die zweite Reihe von Pro-Forma-EPS-Nummern zu produzieren. Diese müssen in einer Fußnote offen gelegt werden und werden voraussichtlich für die Geschäftsjahre, die nach dem 15. Dezember 2004 beginnen, eine Anerkennung (im Sinne der Gewinn - und Verlustrechnung) erfordern. Eine technische technische Anmerkung für die Brave Es gibt eine technische Anmerkung, die eine Erwähnung verdient: Wir verwendeten die gleiche verdünnte Aktie Basis für beide verdünnten EPS Berechnungen (berichtet verdünnten EPS und Pro-forma verdünnten EPS). Technisch unter der Proforma-verwässerten ESP (Punkt iv auf dem obigen Finanzbericht) wird die Aktienbasis durch die Anzahl der Aktien erhöht, die mit dem nicht amortisierten Vergütungsaufwand erworben werden können (dh zusätzlich zu den Ausübungserlösen und der Steuervorteil). Daher konnten im ersten Jahr, da lediglich 10.000 der 40.000 Optionsaufwendungen belastet wurden, die anderen 30.000 hypothetisch weitere 1.500 Aktien (30.000 20) zurückkaufen. Dies ergibt - im ersten Jahr - eine Gesamtzahl von verwässerten Anteilen von 105.400 und einem verwässerten EPS von 2,75. Aber im vierten Jahr, alle anderen gleich, die 2.79 oben wäre korrekt, wie wir bereits abgeschlossen haben Aufwendungen der 40.000. Denken Sie daran, dies gilt nur für die Pro-forma verdünnt EPS, wo wir sind Optionen im Zähler Fazit Expenses Optionen ist nur ein Best-Bemühungen Versuch, Kosten der Kosten zu schätzen. Die Befürworter sind richtig zu sagen, dass Optionen sind eine Kosten, und das Zählen etwas ist besser als nichts zu zählen. Aber sie können nicht behaupten, Kostenabschätzungen sind richtig. Betrachten Sie unser Unternehmen oben. Was wäre, wenn die Aktie Taube bis 6 im nächsten Jahr und blieb dort dann die Optionen wäre völlig wertlos, und unsere Kosten Schätzungen würde sich als deutlich überbewertet, während unsere EPS untertrieben wäre. Umgekehrt, wenn die Aktie besser ab als erwartet, unsere EPS-Zahlen wouldve zu hoch angesetzt worden, weil unsere Kosten wouldve für Mitarbeiter-Aktienoptionsplan ESOP Securities and Exchange werden understated. Accounting stellte sich heraus, Board of India ausgestellt ESOP Leitlinien im Jahr 1999. Die Idee dahinter war, Zu belohnen und zu motivieren Mitarbeiter für ihr Engagement und harte Arbeit. SEBI definiert Mitarbeiterbezugsoptionen als Optionen für Vollzeitdirektoren, leitende Angestellte oder Mitarbeiter eines Unternehmens, das diesen Direktoren, leitenden Angestellten oder Mitarbeitern die Möglichkeit gibt, zu einem späteren Zeitpunkt die von der Gesellschaft angebotenen Wertpapiere zu kaufen oder zu zeichnen Einen vorbestimmten Preis. Bevor wir in die Einzelheiten der ESOP Buchhaltung gehen wir ein paar Begriffe verstehen. Vesting bezeichnet den Prozess, bei dem der Mitarbeiter das Recht erhält, Aktien der Gesellschaft unter den ihm gewährten Optionen zu beantragen und auszugeben. Vesting Period bedeutet die Periode, über die die Ausübung der Optionen des Arbeitnehmers stattfindet. Ausübungszeitraum: Zeitraum nach der Ausübung der Ausübung des Bezugsrechts durch Ausübung des Optionsrechts auf die ihm gewährten Optionen. Wenn die Ausübungsfrist nicht mehr besteht, wird dem Arbeitnehmer danach kein Recht eingeräumt. Der Akt der Ausübung impliziert, dass der Arbeitnehmer den Antrag auf Erteilung der Optionen, die ihm als Aktien ausgegeben wurden, nach Zahlung des Optionspreises unterbreitet. Die Ausübung kann nach der Ausübung erfolgen. Der Trust-Weg wird oft angenommen, um das ESOS-Schema zu leiten. Es funktioniert wie folgt: ein Unternehmen schafft ein Vertrauen für die Mitarbeiter und das Vertrauen erhält seinen Bestand entweder durch frische Zuteilung oder durch Kauf von Aktionären oder der Eigentümer kann Aktien seiner Beteiligung an das Vertrauen zu verkaufen. Das Trust erhält seine Funde durch Kredite und verteilt Aktien an die Arbeitnehmer bei Ausübung ihres Rechts im Austausch für Bargeld und ihre Kredite zurückzuzahlen. Diese Richtlinien gelten für Unternehmen, deren Anteile an einer Börse in Indien notiert sind und mit Wirkung vom 19. Juni 1999 in Kraft getreten sind. Die Börsen wurden darauf hingewiesen, dass die nach ESOP emittierten Aktien nur dann kotiert werden könnten, Instrumente im Einklang mit diesen Richtlinien. Für Optionen, die während eines Rechnungszeitraums gewährt werden, wird der Buchwert der Optionen als eine andere Form der Mitarbeiterentschädigung im Jahresabschluss der Gesellschaft behandelt. Englisch: eur-lex. europa. eu/LexUriServ/LexUri...0083: EN: HTML Der Buchwert der Optionen entspricht höchstens dem Höchstbetrag von: a) Die Summe aller Mitarbeiteraktienoptionen, die während eines Berichtszeitraums den Überschuss des beizulegenden Zeitwertes der Option über den festgelegten Prozentsatz des Marktwerts der Aktie auf der Basis der Option gewährt haben Zeitpunkt der Gewährung der Option oder b) Überschreitung der Optionsperioden auf alle Mitarbeiterbezugsrechte, die während eines Rechnungszeitraums über 20 der gesamten Mitarbeitervergütung gewährt wurden, wie in der Gewinn - und Verlustrechnung dieses Zeitraums ausgewiesen. Zu diesem Zweck: 1. Der beizulegende Zeitwert bedeutet den Optionsrabatt oder, falls das Unternehmen dies wählt, den Wert der Option nach der Black Scholes-Formel oder eine andere Bewertungsmethode. 2. Optionsrabatt ist der Überschuss des Marktpreises der Aktie zum Zeitpunkt der Gewährung der Option über dem Ausübungspreis der Option (einschliesslich der Vorzugszahlung, falls vorhanden). 3. Der angegebene Prozentsatz bedeutet 25, falls Optionen gewährt werden 12 Monate nach dem Wirksamwerden des Termins, 20 im Falle von Optionen, die während der 13 bis 24 Monate nach dem Wirksamwerden gewährt wurden, und 15 im Falle von Optionen, die nach 24 Monaten des Inkrafttretens gewährt wurden. Der Zeitpunkt des Inkrafttretens dieser Richtlinien ist wirksam. Soweit der Buchwert als Mitarbeitervergütung gemäß den vorstehenden Bestimmungen bilanziert wird. Sollte der Betrag linear über den Erdienungszeitraum amortisiert werden. Wenn ein verfallbarer Mitarbeiteroptions entfällt aufgrund der Mitarbeiter nicht auf die Ausübungsbedingungen entsprechen, nachdem der Rechnungswert der Option bereits als Mitarbeitervergütung berücksichtigt wurde, wird diese Bilanzierung durch eine Gutschrift auf Aufwendungen für Mitarbeitervergütungen gleich der rückgängig gemacht werden Amortisierte Teil des Buchwerts der abgelaufenen Optionen und ein Guthaben an abgegrenzte Entschädigungen für Mitarbeiter, die dem nicht abgeschriebenen Teil entsprechen. Wenn nach Ablauf des Ausübungszeitraums eine Freizügigkeitsaktienoption verfällt, wird die Bilanzierung durch eine Gutschrift auf Entschädigungsleistungen des Mitarbeiters rückgängig gemacht, nachdem der Buchwert der Option bereits als Mitarbeitervergütung bilanziert wurde. Die vorstehend beschriebene Buchhaltungsbehandlung kann durch das folgende numerische Beispiel veranschaulicht werden. Angenommen, ein Unternehmen gewährt 500 Optionen auf 141999 zu Rs 40, wenn der Marktpreis ist Rs 160, die Wartezeit beträgt zweieinhalb Jahre, die maximale Ausübung Zeitraum ist ein Jahr und die gesamte Mitarbeiter Entschädigung für das Jahr 1999-2000 Rs 900.000 . Auch angenommen, dass 150 nicht gezahlte Optionen auf 152001 verfallen, werden 300 Optionen auf 3062002 ausgeübt und 50 verfallende Optionen verfallen am Ende des Ausübungszeitraums. Der Buchwert der Option ist das Maximum von: a) 500 x (160-40) - 25 x 160 500 x 120 - 40 500 x 80 40.000 b) 500 x (160-40) - 10 x 900.000 60.000 - 90.000 - 30.000 wäre gleich Rs 40.000. Die Accounting-Einträge würde wie folgt aussehen: 141.999 Latente Aufwendungen für Mitarbeitervergütungen 40.000 Mitarbeiter noch ausstehenden Aktienoptionen 40.000 (Gewährung von 500 Optionen zu einem Buchwert von 80 Rs pro Stück) 3.132.000 Aufwendungen für Mitarbeitervergütungen 16.000 Latente Mitarbeitervergütung 16.000 (Amortisation der Entgeltumwandlung Aufwand über zweieinhalb Jahren linear) 3132001 Aufwendungen für Mitarbeitervergütungen 16.000 Latente Aufwendungen für Mitarbeitervergütungen 16.000 (Amortisation der Entgeltumwandlung über zweieinhalb Jahre auf Basis linearer) 152.001 Mitarbeiter noch ausstehenden Aktienoptionen 12.000 Aufwendungen für Mitarbeitervergütungen 9.600 Latente Aufwendungen für Mitarbeitervergütungen 2400 (Rückbuchung des Kompensationsrechnung auf Verstreichen von 150 noch nicht ausübbare Optionen) 3.132.002 Aufwendungen für Mitarbeitervergütungen 5.600 latente Mitarbeitervergütung 5.600 (Amortisation der Entgeltumwandlung über zweieinhalb Jahren linear) 3062002 Bargeld 12.000 Mitarbeiter Aufwendungen für Aktienoptionen Hervorragende 24.000 einbezahlt Equity Capital 3000 Agio 33.000 (Ausübung von 300 Optionen zu einem Ausübungspreis von 40 Rs jeweils und einem Rechnungswert von 80 Rs pro Stück) 1.102.002 Mitarbeiter noch ausstehenden Aktienoptionen 4.000 Aufwendungen für Mitarbeitervergütungen 4000 (Rückbuchung des Kompensationsrechnung auf lapse Von 50 unbezahlten Optionen am Ende der Ausübungsperiode) Die ausstehende Mitarbeiteraktienoption wird in der Bilanz als Teil des Eigenkapitals oder des Eigenkapitals ausgewiesen. Aufgeschobene Mitarbeitervergütungen werden in der Bilanz als negativer Posten im Eigenkapital oder im Eigenkapital ausgewiesen. Offenlegung des Verwaltungsratsberichtes Der Verwaltungsrat hat entweder im Bericht des Verwaltungsrats oder im Anhang des Verwaltungsratsberichts die folgenden Einzelheiten des Aktienoptionsprogramms anzugeben: a) Die Gesamtzahl der Aktien, Die Aktionäre b) die Kalkulationsformel c) gewährte Optionen d) gewährte Optionen e) ausgeübte Optionen f) Optionen verfallen g) Erlöschen oder Ändern von Optionen h) Geld durch Ausübung von Optionen i) Gesamtzahl der geltenden Optionen j) Mitarbeiter weise Einzelheiten der Optionen i) Führungskräfte nnnnii) jeder andere Mitarbeiter, der in einem Jahr Optionsrechte in Höhe von 5 oder mehr der in diesem Jahr gewährten Optionen erhält. K) Verwässertes Ergebnis je Aktie (EPS), berechnet nach dem International Accounting Standard (IAS) In der heutigen Welt wurden ESOPs zunehmend als Motivationswaffe des Managements eingesetzt, um seine effizientesten Mitarbeiter zu halten. Mitarbeiter von Blue-Chip-Unternehmen wie Infosys, Wipro, ITC und andere werden Millionäre über Nacht. Aber das Werkzeug für die Belohnung Mitarbeiter Engagement bedeutet, von wenigen Führungskräften missbraucht werden, um ihr Eigeninteresse durch die Manipulation des Marktpreises zu dienen. Einige Anleger sind mit dem System unglücklich, da es ihr Niveau der Teilnahme an companys Angelegenheiten verdünnt. Auch der eigentliche Zweck von ESOPs wird besiegt, wenn die Mitarbeiter ihre Anteile am Markt verkaufen. Das System hat auch eine Unsicherheit verborgen aufgrund der fluktuierenden Aktienkurse. Trotz der Nachteile ESOPs ist immer noch ein beliebtes Instrument, um zu gewinnen und behalten die besten Talente und damit das Management muss ein Schema passt die Erwartungen der Mitarbeiter und muss die dynamischen Veränderungen an der Börse zu studieren, um seinen Erfolg zu gewährleisten.